Kiếm bội tiền từ nhịp đập chu kỳ
Loại CP này rất phổ biến ở Việt Nam
Mình vẫn không quên nhắc lại 6 Cổ phiếu mà Peter Lynch đã phân loại:
Cổ phiếu chu kỳ (The Cyclicals)
Cổ phiếu tài sản ngầm (The Asset Plays)
Bài này, là 1 loại CP rất phổ biến ở Việt Nam. Hiểu cái này thôi bạn sẽ biết được mình đang chọn đúng cổ phiếu hay chưa
Trước khi tiếp tục, hãy dành 3 giây tham gia Group bên dưới – nơi kinh tế tài chính được giải mã theo cách dễ hiểu nhất
Cổ phiếu chu kỳ là những cổ phiếu lên xuống theo tình hình của nền kinh tế hoặc chu kỳ của ngành. Khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh, nhu cầu tiêu dùng tăng lên, doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp trong nhóm này cũng tăng vọt – kéo giá cổ phiếu đi theo. Nhưng khi suy thoái hoặc ngành rơi vào giai đoạn bão hoà, lợi nhuận lao dốc, cổ phiếu cũng… rơi không phanh.
Có 2 loại Chu kỳ, tôi nghĩ bạn phải hiểu thật rõ, nắm thật chắc:
Chu kỳ kinh tế: Thường rất dài, 8 - 10 năm chẳng hạn, đi kèm các ngành như tiêu dùng, BĐS, thép …
Chu kỳ ngành: Như thuỷ điện thì tuỳ mùa nắng mưa trong năm chẳng hạn
Đặc điểm nhận biết:
Lợi nhuận của doanh nghiệp lên xuống mạnh theo chu kỳ kinh tế hoặc chu kỳ ngành.
Các ngành tiêu biểu: thép, bất động sản, hoá chất, phân bón, thuỷ sản, ô tô, hàng không, du lịch, ngân hàng…
Trong giai đoạn “vào mùa”, cổ phiếu tăng giá rất nhanh và mạnh. Nhưng khi qua đỉnh, giá có thể giảm tới 50–70% hoặc hơn.
Thường thu hút sự chú ý khi thị trường kỳ vọng phục hồi kinh tế.
Chiến lược đầu tư hiệu quả:
Không nên giữ lâu dài như cổ phiếu tăng trưởng.
Thay vào đó, cần xác định rõ vị trí của cổ phiếu trong chu kỳ – càng gần đáy, cơ hội càng lớn.
Mua khi mọi người đang sợ hãi, bán khi mọi người đang hưng phấn.
Đó là lúc doanh nghiệp còn lỗ, giá cổ phiếu rớt thảm, nhưng chu kỳ phục hồi đang dần hình thành.
Theo dõi các chỉ báo vĩ mô hoặc tín hiệu ngành: giá hàng hoá cơ bản, lãi suất, tăng trưởng tín dụng, dòng vốn đầu tư công, v.v. – để đoán trước “thời tiết” của chu kỳ.
Ví dụ minh họa:
Trên thế giới: Cổ phiếu ngành ô tô, như Ford hay GM, thường bùng nổ khi nền kinh tế khởi sắc và nhu cầu tiêu dùng tăng, nhưng cũng lao dốc khi suy thoái ập đến.
Tại Việt Nam: Hòa Phát (HPG) – một doanh nghiệp đầu ngành thép. Trong giai đoạn 2020–2021, nhờ nhu cầu xây dựng phục hồi và giá thép tăng mạnh, lợi nhuận và giá cổ phiếu HPG tăng vọt. Nhưng đến 2022, khi chu kỳ đi xuống, giá thép lao dốc, HPG cũng giảm sâu dù doanh nghiệp vẫn là “ông lớn” trong ngành.
Tóm lại: Cổ phiếu chu kỳ không dành cho người thiếu kiên nhẫn hoặc “ôm mãi không bán”. Nhưng nếu bạn có khả năng đọc hiểu chu kỳ, kỷ luật trong hành động và biết ra vào đúng thời điểm, đây sẽ là cơ hội hái ra tiền – thậm chí còn nhanh hơn cả cổ phiếu tăng trưởng.
Nếu hay, hãy chia sẻ đến bạn bè bài viết này nhé.